Спасибо, теперь будет гораздо удобнее находить такую информацию.
Есть вопрос по последнему фьючерсу на курс USD в BYN (мартовский, USD0317). Цена первого торгового дня совпадает с курсом спот на дату введения фьючерса (15 сентября). Не ошибка ли это? В прошлых сериях был курс более логичный (чуть выше спот). В любом случае, я хотел бы узнать насчет механизма определения цены первого торгового дня. Мы уже говорили (ранее) о лимитах. Хочу выразить согласие, что такие маленькие лимиты можно оставить, т.к. текущая волатильность курса позволяет это (хотя лучше чуть больше, но это не смертельно). По цене первого дня общепринятые методики теоретического ценообразования фьючерса учитывают разность процентных ставок фондирования в BYN и USD (т.о. применяется расчет форвардного курса). Если навскидку подсчитать по средним ставкам по депозитам, от получается, что цена первого торгового дня для мартовского фьючерса будет около 1,9560 + 1,9560 х (0,105-0,031) х 180 / 365 = 2,0274, где 0,105 - ставка по депозитам в руб, 0,031 - ставка по депозитам в долларах (источник НБРБ), 180 дней до экспирации из 365 дней в году. Применив ту же формулу для февральской серии у меня получилось 2,0746 (у вас меньше - 2,0600).
Как вы рассчитываете цену первого дня (какие ставки применяете, или какой вообще алгоритм)?
И устанавливается ли биржей расчетная цена на каждый день (согласно п. 6.35 Правил совершения срочных сделок)? От чего отталкиваться трейдерам, если, к примеру, нужно будет совершить сделку не в первый, а в пятнадцатый день с момента выпуска серии (т.е. рассчитать лимиты)?