Форвардный валютный курс (реально возможный) сейчас выше, чем верхняя граница по спецификации указанного фьючерса, поэтому, продавцов и не ждите.
Ничего страшного в том, что размер "обеспечения" (или депозитной маржи, или гарантийного обеспечения) вырастет, я думаю.
Поэтому после предложения задам вопрос (уже, вроде, задавал): как рассчитывают лимиты (и, соответственно, диапазон) изменения цены? Что берется в расчет? Понимаю, что "экспертным путем", но всё же, можно конкретнее?
При установлении лимитов изменения цены фьючерса анализируются данные об изменении курсов иностранных валют к белорусскому рублю за период (полгода – год) в зависимости от срока обращения фьючерса. В расчет берутся максимальное изменение курса за день, максимальные и минимальные значения курсов за период, коэффициент вариации, размах вариации, стандартное отклонение и другие параметры статистического анализа, характеризующие динамику курсов. Прогнозируемые значения лимитов изменения цен соотносятся с прогнозируемым риском изменения курса и соответственно размером депозитной маржи. На данный момент размер депозитной маржи по фьючерсу с исполнением в октябре на курс USD/BYN составляет 8,1 % от стоимости фьючерса, на курс EUR/BYN -7,6 %, на курс RUB/BYN – 8,7% с тем же сроком исполнения. Такой размер депозитной маржи, на наш взгляд, полностью покрывает возможные среднедневные колебания курсов и исключает риск неисполнения обязательств по фьючерсу. Более существенные колебания курсов происходят не так часто, и относятся,скорее, к чрезвычайным обстоятельствам, урегулирование которых описано Главой 11 Правил совершения срочных сделок в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа».
Увеличение лимитов и соответственно размера депозитной маржи, по нашему мнению, приведет к неоправданному увеличению стоимости обслуживания открытых позиций по фьючерсам и дополнительному отвлечению денежных средств из оборота инвестора.
Между ценой фьючерсного и форвардного контракта всегда имеется небольшая разница. Фьючерсный контракт стандартизирован, имеет более высокую ликвидность (наш рынок в расчет не берем), обязательства по его исполнению гарантируются биржей. Поэтому риски по фьючерсам ниже, и коридор цен уже чем у форвардов.